成文日期:2023年7月28日
1. 伴随着6月中旬央行降息的开始,7月份整个市场对于国内宏观政策的预期是比较强的,政府部门也先后实施了相关举措和政策,如:7月上旬国家发改委先后两次召开与民营企业沟通交流机制座谈会;7月10日,央行、国家金融监督管理总局发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》、7月下旬中共中央、国务院发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》等。市场对于政策的预期是有部分兑现的。
2. 7月份经济数据未见明显转好迹象,CPI、PPI双双回落、社会零售品消费总额同比大幅下滑、固定资产投资增速持续放缓。现阶段偏弱的经济复苏表现是压制股指期货价格上行的主要阻力。
3. 7月12日美国劳工部公布数据显示,美国6月CPI同比升3%,核心CPI同比升4.8%。均是超预期的回落,短期内市场情绪大受提振,虽然美联储大概率后续还会继续进行加息,但是市场对加息次数、加息幅度等都有比较乐观的预期。
风险因素:政策刺激超预期、美联储超预期加息。